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對于大多數(shù)手里有閑置資金的市民來說，銀行理財始終是他們的“寵兒”，大家在購買理財產(chǎn)品時，最關(guān)注的肯定是風險問題，但琳瑯滿目的理財產(chǎn)品讓購買者眼花繚亂。收益跟預(yù)期不同、風險在自己預(yù)料之外，甚至有的市民在銀行購買了理財產(chǎn)品后卻發(fā)現(xiàn)購買的理財產(chǎn)品竟然變成了保險……其實，購買銀行理財產(chǎn)品有很多需要留意的小細節(jié)，風險、收益以及期限長短中所包含的內(nèi)容，你都了解嗎？真正的收益你算對了嗎？

保證收益理財與非保證收益理財

據(jù)中國郵儲銀行畢節(jié)市分行個人金融部工作人員朱加永介紹，銀行理財一般分為保本保收益、保本浮動收益、非保本浮動收益等3種類型。

保證收益理財產(chǎn)品是指銀行向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔投資風險或銀行按照約定向客戶承諾支付最低收益并承擔風險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔相關(guān)投資風險的理財產(chǎn)品。保證收益的理財產(chǎn)品包括了固定收益理財產(chǎn)品和有最低收益的浮動收益理財產(chǎn)品。前者的收益到期為固定的，例如6%；而后者到期后有最低收益，例如2%，其余部分要看最終的收益和具體的約定條款而定。

非保證收益理財又可以分為保本浮動收益理財產(chǎn)品和非保本浮動收益理財產(chǎn)品。

保本浮動收益理財產(chǎn)品是指銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財產(chǎn)品。非保本浮動收益理財產(chǎn)品是指銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財產(chǎn)品。朱加永提醒廣大消費者說：“值得注意的是，非保證收益的理財產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)不承諾理財產(chǎn)品一定會取得正收益，有可能收益為零，不保本的產(chǎn)品甚至有可能收益為負。”

朱加永表示，一款銀行投資理財產(chǎn)品到底保不保本，其實看產(chǎn)品說明書里的投資方向也可大致了解。他說：“固定收益類理財，投資方向一般是國債、金融債、中央銀行票據(jù)、承兌匯票、同業(yè)拆借、高信用級別的企業(yè)債、短期融資券等。如果投資的是這幾種，一般情況都保本，直接挑預(yù)期收益高的就可以了。如果看到理財產(chǎn)品投資于股票、信托、股票型基金、外匯、匯率、股票、指數(shù)、黃金、貴金屬、大宗商品等，風險都比較大，高預(yù)期收益的背后，可能存在虧本的風險。”

理財產(chǎn)品收益的計算方法

關(guān)于收益，大家都知道是年化收益率。但計算的方法并不是每一家銀行都統(tǒng)一，有的按360天計算年化收益，有的則按365天，朱加永說，這具體要看產(chǎn)品說明書上的標注。

朱加永介紹道，銀行理財產(chǎn)品是從起息日開始算天數(shù)的，計算公式為：預(yù)期收益金額=投資金額×預(yù)期年化收益率×投資天數(shù)/基本天數(shù)。比如，某銀行出售某款理財產(chǎn)品，起售金額為10萬元，預(yù)期年化收益率為5%，投資期限150天，基本天數(shù)為365天。如果小M購買了10萬元該理財產(chǎn)品，預(yù)期收益金額則是：100000×5%×150/365=2054.8元。

值得注意的是，預(yù)期收益率是銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品時對產(chǎn)品的最終收益率的一個估值，并不代表銀行理財產(chǎn)品到期的實際收益率。

有時，為了吸引投資人，銀行在銷售時往往過度強調(diào)最高預(yù)期收益率，風險提示不足。比如結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品雖然都有一個較高的預(yù)期收益率，但收益波動卻很大，而且不確定，到期時達到最高預(yù)期收益率的可能性很低。

中長期投資較短期投資劃算

銀行理財產(chǎn)品期限包括：募集期、投資期、儲蓄期、清算期四個階段，這四個階段只有儲蓄期是算理財收益的，募集期、投資期和清算期基本上都不獲利又占用了時間。因此，如果總是頻繁購買短期高收益理財產(chǎn)品，并不一定劃算，無形中可能攤薄了整個投資期限的收益。

募集期是產(chǎn)品開始銷售到終止銷售的一段時間，一般是5到7天，這個期間按銀行活期計息。例如，小王購買一款30天的理財產(chǎn)品，金額為5萬元，預(yù)期收益率是4.8%，募集期是6天，到期獲取的收益是50000×4.8%×30÷365=197.26元。如果小王是在募集期第一天購買的，那么募集期的6天是沒有收益的，僅按照活期利率0.35%計息，共50000×0.35%×6÷365=2.88元。資金實際占用期限是36天，理財產(chǎn)品的實際收益率：(197.26+2.88)÷50000×365÷36=4.06%兩者相差：4.8%-4.06%=0.74%

由此看出，理財產(chǎn)品期限越短、募集期越長，實際收益率就會越低。因此在買銀行理財產(chǎn)品時，不僅要關(guān)注產(chǎn)品的收益率，更要算好時間賬，避免募集期帶來過多的收益折損。

另外，投資期是銀行把募集到的錢投資出去的時間，這段時間一般沒有利息。時間在1到2天甚至更短。儲蓄期是產(chǎn)品正式成立之日起，到產(chǎn)品結(jié)束之日止，這才是我們通常說的產(chǎn)品投資期限，銀行理財也是這段時間才能真正獲得收益。

清算期是產(chǎn)品的到期日到資金的實際到賬日，有些銀行可能會在產(chǎn)品的到期日之后，及時的把錢劃轉(zhuǎn)到客戶的銀行卡里，但有些銀行會有1到2天的清算期，這幾天銀行也是不計息的。

購買時應(yīng)甄別產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)

很多人都有這樣的經(jīng)歷，本來想購買銀行理財，卻迷迷糊糊買了份保險。比較常見的即為“銀保產(chǎn)品”，銀保產(chǎn)品就是一種銀行為保險公司代銷的保險產(chǎn)品。除了保險，銀行還會代銷基金、券商計劃、信托計劃資金業(yè)務(wù)等。因此朱加永建議，消費者在購買銀行理財產(chǎn)品時，一定要辨別出自己買的產(chǎn)品是銀行自己的還是銀行代銷的其他機構(gòu)的產(chǎn)品，具體可咨詢銀行工作人員，郵儲銀行的工作人員均會據(jù)實相告。

同時，對于如何辨別理財產(chǎn)品，朱加永表示，首先是要仔細看產(chǎn)品說明書。凡是銀行自發(fā)的理財產(chǎn)品，在產(chǎn)品說明書中，會有一個以大寫字母“C”開頭的14位產(chǎn)品登記編碼，只要在中國理財網(wǎng)的搜索框內(nèi)輸入該登記編碼就會查詢到對應(yīng)的產(chǎn)品。

其次是仔細看產(chǎn)品合同書。正常情況下，在理財產(chǎn)品說明書上會寫明理財產(chǎn)品管理人或者發(fā)行人，如果有疑問也可以找銀行工作人員確認。如果是自營的理財產(chǎn)品，銀行會在產(chǎn)品的投資合同上加蓋銀行公章。如果是代銷類產(chǎn)品，理財產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)會在委托銀行代理銷售的理財產(chǎn)品的投資合同上加蓋公章，銀行則會在匯款等業(yè)務(wù)憑證上加蓋公章。（任芳頡）